What is the re-pricing gap if the planning period is 3

Question

Using the following information for the company XYZ. Amounts are in millions.

         Assets                                                               Liabilities and Equity

         Cash                                                   $20         3 Months CD                               $50

         1-month T-bills                                   15         Subordinated debt

         3-month T-bills                                   25         7-year fixed rate                          75

         2-year T-notes                                    50

         Equity                                                  15

         Total assets                                     $125         Total liabilities & equity          $125

a. What is the re-pricing gap if the planning period is 3 months?

b. Calculate the NII if the interest rate is raised from 3% to 4%.