A companyrsquos investments earn libor minus 060 explain

Question

A company’s investments earn LIBOR minus 0.60%. Explain how it can use the quotes in Table 5.5 to convert them to (a) three-, (b) five-, and (c) ten-year fixed-rate investments.

table 5.5 below

maturity(years)      Bid        Offer            Swap Rate

2                         6.03          6.06              6.045

3                         6.21          6.24              6.225

4                         6.35          6.39              6.370

5                         6.47          6.51              6.490

7                         6.65          6.68              6.665

10                       6.83          6.87              6.850